HAND PARTNERS, l’investissement à taille humaine

FinMag rencontre aujourd’hui Stanislas CANOVA, Président-Fondateur de HAND PARTNERS. Porté par la passion, la performance et la collaboration, ce fonds d’investissement se distingue par son approche humaine, sélective et engagée aux côtés des dirigeants.

Pouvez-vous nous présenter HAND PARTNERS ?

Nous sommes avant tout une structure d’investissement qui se positionne comme un partenaire des dirigeants. Avant d’être investisseurs, nous sommes des partenaires engagés dans les projets que nous accompagnons. Quand nous disons “hands-on”, ce n’est pas juste un mot : nous mettons réellement les mains dedans.

Notre approche va bien au-delà de l’apport financier. Ce que nous apportons, c’est de l’expertise, du temps, de l’implication concrète. Nous regroupons une cinquantaine d’investisseurs privés. À ce jour, ils ont investi des tickets allant jusqu’à 500.000 €.

Notre objectif est d’ investir dans une douzaine de participations entre fin 2025 et fin 2026. Nous ne déployons pas un fonds classique, et nous n’investissons pas pour cocher des cases. S’il y a des dossiers qui ne nous convainquent pas, nous passons à autre chose, quitte à décaler légèrement notre calendrier.

Depuis notre lancement mi-2022, nous comptons 6 investissements.

Avez-vous des secteurs de prédilection ?

Nous portons une thèse d’investissement hybride, avec une approche multi-stratégie. Nous accompagnons d’un côté des “Zèbres” – Startup déjà rentable encore faiblement valorisée et sur une trajectoire de type Capital Développement. Notre logique, c’est d’arriver à ce moment-là et, si besoin, d’ajouter une ou deux briques complémentaires que nous maîtrisons et qui peuvent leur manquer.

D’un autre côté, nous accompagnons des entreprises sur le segment du Petit Capital Développement valorisées entre 5 et 12 millions d’euros. Et entre les deux, il y a un segment que nous aimons bien, le Micro Cap-Dev: des structures valorisées entre 1,5 et 4 ou 5 millions. C’est un no man’s land du financement : trop grosses pour les early-stage, pas assez pour les fonds plus classiques.

Nos centres d’intérêt se concentrent sur deux grands univers : l’industrie et le digital.

Nous investissons des tickets de 200.000 à 1 million d’euros, en equity ou via un mix d’actions et d’OC (Obligations Convertibles). Et nous sommes très ouverts au co-investissement. Nous travaillons notamment avec deux partenaires privilégiés : Kreaxi (qui a récemment fusionné avec UI Investissement) et Capelia, avec qui nous collaborons activement..

Quelle est la force de HAND PARTNERS ?

Notre mission, au fond, est simple : investir et générer du rendement. Mais nous voulons le faire de manière saine, cohérente, avec du sens. Aujourd’hui, tout le monde parle de RSE, d’ESG… C’est souvent galvaudé. Il y a beaucoup d’impact washing. Chez nous, on préfère faire les choses bien plutôt que de cocher des cases et remplir des fichiers Excel pour se donner bonne conscience. Nous agissons avec nos dirigeants de manière responsable, humaine, avec des politiques de développement qui ont du sens, à échelle réelle.

Côté suivi, nous demandons du reporting à nos participations, c’est normal.. Nous suivons les sociétés de près, sur les aspects financiers bien sûr, et nous sommes toujours membres actifs des boards et comités stratégiques. Nous  construisons une vraie relation, une forme de proximité qui fait que nous formons une sorte de famille.

Ça peut paraître inhabituel, mais nous avons à cœur de créer du lien. J’ai par exemple en tête d’organiser un week-end de trois jours réunissant toutes nos participations et l’ensemble de nos associés. Nous avons déjà lancé une première initiative dans ce sens : une formation sur l’IA à Lyon, suivie de deux jours en montagne. Nous y étions avec certains  dirigeants et associés. C’était très riche, nous avons appris beaucoup de choses, et surtout, ça a renforcé l’échange, la confiance, l’esprit d’équipe.

Sur quels principes repose la vision de HANDS PARTNERS ?

Chez HAND PARTNERS, il y a trois piliers qui nous guident.

Le premier, c’est la passion de mon métier. Je suis un passionné, et la plupart des personnes qui m’entourent le sont aussi. C’est ce qui alimente notre énergie, notre exigence, notre implication au quotidien. Le deuxième pilier, c’est la recherche de performance. Nous visons au-dessus de la moyenne du marché, au-dessus de ce que peuvent faire certains acteurs installés depuis des décennies. Ce n’est pas une question d’ego, mais d’ambition bien placée. Nous voulons faire les choses sérieusement, en visant de vrais résultats.

Enfin, le troisième pilier, c’est la collaboration. Nous croyons profondément à l’intelligence collective. Seul, on va plus vite ; ensemble, on va plus loin. Il faut savoir écouter, composer, faire une synthèse sans se laisser noyer, notamment face à la diversité des retours de nos associés. C’est un équilibre à trouver, mais c’est ce qui enrichit la démarche.

Comment envisagez-vous l’avenir de HAND PARTNERS ?

La suite pour HAND PARTNERS, c’est de continuer à investir et d’accompagner, tout simplement. Certaines périodes sont moins évidentes, les choses évoluent très vite. Il faut garder la tête froide, ne pas se précipiter. Ce qui compte, c’est de bien investir, et surtout de bien accompagner.

Aujourd’hui, nous restons un petit véhicule, à taille humaine. Et c’est aussi ce qui fait notre force : on peut prendre le temps, rester lucides, garder notre exigence sur les projets qu’on soutient.

Demain, l’idée, c’est de structurer davantage notre développement, tout en gardant notre ADN. Sans doute avec des véhicules dédiés : un pour les zèbres, un pour le micro capital développement, un autre pour le petit smallcap. Toujours avec des pools d’associés engagés.

Je vais lever des fonds pour structurer tout cela de manière plus solide, mais avec une approche différente de celle des fonds traditionnels. Un business model à part, plus agile, plus start-up dans l’esprit. Et bien sûr, en s’appuyant sur des outils comme l’intelligence artificielle pour gagner en efficacité et en précision.

Si vous voulez avoir plus d’informations sur HAND PARTNERS, leur site est accessible https://www.handpartners.com/