Wall Street change de cap face à des bénéfices d'entreprises positifs et un ralentissement de l'inflation
Wall Street a connu un revirement de situation cette semaine, les investisseurs ayant réagi à un mélange de bénéfices d’entreprises positifs et de données sur l’inflation. L’indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE), la mesure de l’inflation privilégiée par la Réserve fédérale, a reflété une légère décélération à 2,5 % pour les 12 mois se terminant en juin. Ces données ont suscité l’espoir que l’inflation diminue progressivement par rapport à son sommet de quatre décennies et ont alimenté les spéculations selon lesquelles la Fed pourrait baisser les taux d’intérêt en septembre.
Le marché boursier réagit positivement aux nouvelles de l’inflation
Le marché boursier a réagi favorablement à cette nouvelle, le Dow Jones Industrial Average ayant bondi de 731 points, soit 1,8 %, vendredi. Le S&P 500 a augmenté de 1,3 % et le Nasdaq Composite a progressé de 1,2 %. Cependant, la semaine dans son ensemble a été marquée par une vente massive d’actions technologiques, qui ont dominé le marché ces dernières années. Les rapports sur les bénéfices médiocres des géants de la technologie Tesla et Alphabet ont entraîné des pertes dans le secteur, faisant chuter les principaux indices.
Optimisme sur le marché malgré la vente d’actions technologiques
Malgré la vente massive d’actions technologiques, il y a des signes d’optimisme sur le marché. Les actions à petite capitalisation, qui se comportent généralement bien lorsque les taux d’intérêt sont réduits, ont enregistré des gains ce mois-ci. L’indice Russell 2000, qui suit la performance des actions à petite capitalisation, a augmenté de 10 % en juillet, surpassant le S&P 500. Les investisseurs s’intéressent également à d’autres secteurs qui pourraient bénéficier de taux plus bas, comme les constructeurs de maisons, car le ralentissement de l’inflation pourrait atténuer le resserrement du marché du logement.
Les investisseurs s’attendent à une diversification du marché
Bien que la reprise du marché ait été fortement influencée par quelques actions technologiques, les gains récents des petites capitalisations et d’autres secteurs sont considérés comme un signe que le marché pourrait se diversifier. Toutefois, on craint que le déclin des actions technologiques ne soit pas encore terminé. Les investisseurs sont de plus en plus préoccupés par le fait que les entreprises investissent massivement dans l’intelligence artificielle (IA) sans constater de gains de revenus substantiels. La voie vers la monétisation de l’IA reste incertaine, et les investisseurs sont à l’affût de signes indiquant que ces investissements renforceront les bilans des entreprises.
Les attentes grandissent quant aux prochaines actions de la Réserve fédérale
À l’avenir, les investisseurs observeront de près les prochaines actions de la Réserve fédérale. Alors que la Fed devrait maintenir les taux stables lors de sa réunion de politique monétaire la semaine prochaine, les prix du marché suggèrent que les traders parient sur jusqu’à trois baisses de taux d’ici la fin de l’année. La banque centrale a souligné qu’il n’y a pas de trajectoire politique fixe et que les données guideront ses décisions.
En conclusion, Wall Street a connu un revirement de situation cette semaine, les investisseurs ayant réagi aux résultats positifs des entreprises et au ralentissement de l’inflation. Bien que les actions technologiques aient été vendues massivement, d’autres secteurs, tels que les petites capitalisations, ont enregistré des gains. Le marché fait preuve d’un optimisme prudent vis-à-vis des actions futures de la Réserve fédérale et est à l’affût de signes d’une diversification du marché au-delà du secteur technologique.
