Les actions de minage de Bitcoin suivent une tendance à la baisse

Les opérateurs de minage de bitcoins, tels que Riot Blockchain et Marathon Digital Holdings, ont vu leurs performances boursières se transformer. Après des gains importants dus à l’anticipation de l’approbation d’un ETF bitcoin au comptant par la Securities and Exchange Commission (SEC), ces actions sont désormais sur une tendance à la baisse. La vente par Cathie Wood des actions Grayscale restantes d’ARK Invest a contribué à ce revirement.

Le marché des crypto-monnaies en plein essor

La montée de ces actions minières s’inscrit dans une tendance plus large du marché. Le bitcoin lui-même a augmenté de plus de 150 % en 2023, mais les actions étroitement liées à la monnaie numérique, comme Coinbase, MicroStrategy et le Grayscale Bitcoin Trust, l’ont surpassé, augmentant de plus de 300 %. Marathon Digital a connu une augmentation stupéfiante de 688 %. Parmi les entreprises américaines cotées en bourse, dont la valeur marchande est d’au moins 5 milliards de dollars, ces actions liées au bitcoin figuraient parmi les plus performantes.

Ce boom des crypto-monnaies marque une reprise notable des défis rencontrés en 2022, notamment les effondrements de fonds spéculatifs, les faillites de prêteurs de crypto-monnaies et les faillites dans l’industrie minière. La faillite en novembre 2022 de la plateforme d’échange de cryptomonnaies FTX et l’arrestation subséquente de son fondateur, Sam Bankman-Fried, accusé de fraude, ont encore aggravé la tourmente. Cependant, les investisseurs ont surmonté ces revers et se tournent désormais vers l’avenir.

Les moteurs du succès de Bitcoin

Le succès du bitcoin en 2023 peut être attribué à plusieurs facteurs. L’assouplissement des hausses de taux d’intérêt par la Réserve fédérale a rendu les actifs plus risqués comme le bitcoin plus attrayants. De plus, la réduction de moitié prochaine du bitcoin, prévue pour mai 2024, et l’approbation potentielle des fonds négociés en bourse (ETF) bitcoin ont suscité un intérêt d’achat supplémentaire.

Prix du bitcoin : un examen plus approfondi

Malgré une hausse significative, le prix du bitcoin reste inférieur à son record de près de 69 000 $ en novembre 2021. Marathon Digital, en particulier, a connu un redressement remarquable, passant d’une perte de près de 400 millions de dollars en 2022 à un bénéfice net de 64,1 millions de dollars au troisième trimestre de 2023. Marathon se concentre désormais sur l’expansion de ses opérations minières et a récemment acquis deux sites de minage de bitcoins en propriété exclusive au Texas et au Nebraska.

Une croissance impressionnante pour Coinbase

Coinbase, la seule grande bourse de crypto-monnaies cotée en bourse aux États-Unis, a connu une croissance significative, gagnant des parts de marché pendant les heures de négociation en dehors des États-Unis en raison des difficultés rencontrées par Binance, la plus grande bourse du monde. Les revenus et le cours de l’action de Coinbase se sont stabilisés après la mise en œuvre de mesures de réduction des coûts, et la société a diversifié ses sources de revenus et réduit sa dépendance au bitcoin.

Croissance significative pour Grayscale Bitcoin Trust

Le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) a également connu une croissance substantielle, sa capitalisation boursière atteignant 24,7 milliards de dollars. La perspective d’obtenir l’autorisation réglementaire de convertir le GBTC en ETF a renforcé la confiance des investisseurs. La SEC s’est engagée auprès des gestionnaires d’actifs au sujet de l’émission d’ETF bitcoin, et d’autres grands gestionnaires de fonds comme BlackRock et Fidelity Investments prennent des mesures pour créer leurs propres fonds.

Les sceptiques contre l’avenir du bitcoin

Malgré le succès récent du bitcoin et des actions connexes, des sceptiques comme le PDG de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, qui a critiqué le bitcoin comme un outil pour les criminels, demeurent. Cependant, l’adoption institutionnelle croissante du bitcoin en tant que véhicule d’investissement suggère qu’il est peu probable que le gouvernement l’élimine. L’approbation d’un ETF bitcoin au comptant et la réduction de moitié du bitcoin à venir devraient attirer de nouveaux participants et une nouvelle appréciation des prix.

Le récent ralentissement des actions de minage de bitcoins comme Riot Blockchain et Marathon Digital Holdings fait suite à des gains importants entraînés par l’anticipation de l’approbation d’un ETF bitcoin au comptant. D’autres actions étroitement liées au bitcoin, telles que Coinbase et le Grayscale Bitcoin Trust, ont également connu une croissance impressionnante. L’avenir du bitcoin semble prometteur, avec la réduction de moitié du bitcoin à venir et l’approbation potentielle des ETF qui devraient entraîner une nouvelle appréciation des prix. Cependant, il faut faire preuve de prudence, car le marché reste volatil et soumis à un examen réglementaire.