Fluctuation des prix de l'or en prévision des baisses de taux d'intérêt et des données économiques américaines

Les prix de l’or ont légèrement baissé lors des échanges en Asie, les traders attendant avec impatience davantage d’informations sur les taux d’intérêt américains suite au témoignage du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, ainsi que des données cruciales sur l’inflation attendues plus tard cette semaine. Malgré cette légère baisse, les prix des lingots restent proches des sommets mensuels et sont sur le point de dépasser les 2 400 $ l’once. Cette augmentation des prix de l’or est principalement due à la conviction croissante des acteurs du marché que la Fed va initier des baisses de taux d’intérêt en septembre.

Une augmentation des prix de l’or alimentée par plusieurs facteurs

La récente augmentation des prix de l’or peut être attribuée à plusieurs facteurs. Les chiffres décevants du marché du travail, comme les données mitigées sur l’emploi non agricole, ont stimulé l’optimisme quant à de possibles baisses de taux d’intérêt. Des taux d’intérêt plus bas sont susceptibles d’accroître la liquidité et de réduire l’attrait du dollar américain et des bons du Trésor, ce qui rendrait l’or plus attrayant. Selon l’outil CME FedWatch, les traders estiment à 72 % la probabilité d’une baisse des taux de 25 points de base en septembre.

Augmentation constatée également pour les autres métaux précieux

Non seulement l’or, mais aussi d’autres métaux précieux comme le platine et l’argent ont enregistré des gains ces dernières semaines. Cependant, les préoccupations concernant les performances économiques de la Chine et la guerre commerciale en cours avec l’Occident ont entrainé des réactions mitigées sur les prix du cuivre. Alors que les contrats à terme de référence sur le cuivre à la Bourse des métaux de Londres ont augmenté de 1 %, les contrats à terme sur le cuivre à un mois ont baissé de 0,9 %.

Focus sur les données économiques et la politique monétaire aux États-Unis

À l’avenir, l’attention sera portée sur les données économiques et la politique monétaire américaines. Le témoignage de deux jours de Powell devant le Sénat et la Chambre des représentants devrait apporter plus de clarté sur les plans de la Fed en matière de taux d’intérêt. De plus, les données sur l’inflation de l’indice des prix à la consommation devraient influencer la perspective de la banque centrale sur les taux. Les données sur le commerce et l’inflation en Chine feront également l’objet d’une attention particulière.

L’or, une valeur refuge

La récente flambée des prix de l’or traduit les inquiétudes croissantes des investisseurs quant aux perspectives économiques mondiales. Traditionnellement, l’or est considéré comme une valeur refuge en période d’incertitude et est souvent utilisé comme couverture contre l’inflation et la dépréciation des devises. Les banques centrales, y compris celles des économies émergentes comme la Chine et l’Inde, ont accru leurs réserves d’or dans le cadre d’une stratégie visant à diversifier leurs actifs et à renforcer leurs économies.

Événements clés à surveiller au cours de la semaine à venir

Bien que le calendrier économique américain ne prévoie pas de données à fort impact pour la première moitié de la semaine, le témoignage de Powell et les données de l’IPC américain pour juin seront observés de près. Tout résultat inattendu lors de ces événements pourrait influencer de manière significative la performance de l’or. L’analyse technique suggère une tendance haussière pour l’or, avec des niveaux de résistance clés à 2 390 $ et 2 400 $. Par contre, les niveaux de soutien se situent entre 2 340 $ et 2 330 $, 2 300 $ et 2 270 $.

En conclusion, ces dernières semaines ont été marquées par une augmentation des prix de l’or, propulsée par les attentes de baisses de taux d’intérêt de la Fed et la faiblesse des données économiques américaines. La flambée des prix de l’or reflète les inquiétudes des investisseurs quant aux perspectives économiques mondiales et le rôle de l’or en tant qu’actif refuge. Alors que les acteurs du marché attendent avec impatience le témoignage de Powell et les données de l’IPC américain, l’évolution future des prix de l’or reste incertaine. Cependant, l’analyse technique indique une tendance haussière pour l’or, avec des niveaux de résistance et de soutien clés à surveiller.