Croissance exceptionnelle dans les secteurs des centres de données et du cloud computing

La dernière décennie a connu une croissance exceptionnelle dans les secteurs des centres de données et du cloud computing, générant des bénéfices substantiels pour des géants comme Nvidia et Amazon. Nvidia, célèbre pour ses puces de calcul haute performance et d’IA, a enregistré un rendement impressionnant de 12 800 % au cours des dix dernières années. Quant à Amazon, le plus grand fournisseur mondial d’infrastructures cloud et de services de plateforme, il a enregistré un rendement de 630 % sur la même période.

La popularité grandissante des centres de données cloud

Les centres de données cloud ont gagné en popularité grâce à leur capacité à fournir des services matériels et logiciels instantanément et sans coûts initiaux significatifs. Les GPU de Nvidia ont révolutionné l’infographie et sont devenus un élément essentiel de l’infrastructure d’IA. L’entreprise domine solidement le marché des accélérateurs de centres de données et des puces d’apprentissage automatique, ses GPU étant largement utilisés pour les charges de travail d’IA.

Les facteurs clés de la croissance de Nvidia

La croissance de Nvidia est alimentée par ses activités dans le domaine des jeux, de la visualisation professionnelle et des centres de données, avec des sources de revenus émergentes sur le marché des robotaxis. L’entreprise a connu une croissance significative des ventes de réseaux et de l’adoption de logiciels d’IA, qui offrent tous deux des opportunités de monétisation lucratives. Avec des taux de croissance annuels attendus de 28 % pour les ventes de GPU et de 37 % pour le marché de l’IA, Nvidia est bien placée pour une croissance annuelle des ventes de 25 % jusqu’à la fin de la décennie.

Toutefois, la valorisation actuelle de Nvidia, à 29 fois les ventes, pourrait dissuader certains investisseurs. Bien que le rendement à trois chiffres intégré à l’objectif de cours de Rosenblatt à 1 100 $ par action sur 12 mois puisse ne pas être réalisable à court terme, les investisseurs prêts à conserver l’action pendant au moins cinq ans pourraient obtenir des rendements substantiels.

Les trois piliers de la croissance d’Amazon

La croissance d’Amazon repose sur trois piliers : le commerce électronique, la publicité numérique et le cloud computing. L’entreprise gère la place de marché en ligne la plus visitée au monde et a tiré parti de son vaste réseau de distribution pour conquérir le marché du commerce électronique. Avec des ventes en ligne prévues pour augmenter de 8 % par an jusqu’en 2030, Amazon est bien positionnée pour une croissance soutenue.

Amazon Web Services (AWS), la division de cloud computing d’Amazon, est le premier fournisseur mondial de services cloud. AWS a fait ses preuves dans le domaine des services de développement de l’IA en cloud et a récemment déployé des outils d’IA pour répondre à la demande croissante de logiciels d’IA générative. Alors que les marchés du commerce électronique et du cloud computing devraient croître de 14 % par an jusqu’en 2030, Amazon pourrait connaître une croissance annuelle de ses ventes de 10 à 12 %.

Bien que la valorisation actuelle d’Amazon, qui est de 2,8 fois les ventes, puisse sembler raisonnable, les investisseurs doivent tenir compte du risque potentiel d’une forte baisse du cours de l’action si les bénéfices ne continuent pas à s’accroître. Cependant, compte tenu de sa solide position dans le commerce électronique et les services cloud, Amazon a le potentiel de soutenir sa valorisation élevée.

Considérations relatives à l’investissement

En conclusion, Nvidia et Amazon ont tous deux connu une croissance significative ces dernières années, portée par leurs forces respectives dans les secteurs des centres de données et du cloud computing. Bien que l’action de Nvidia puisse sembler chère par rapport à ses ventes, les investisseurs à l’aise avec la volatilité pourraient potentiellement obtenir des rendements substantiels à long terme. Amazon, avec sa domination dans le commerce électronique et les services cloud, offre une valorisation plus raisonnable, ce qui en fait un choix d’investissement attrayant. Les investisseurs doivent évaluer soigneusement leur tolérance au risque et leurs objectifs de placement à long terme avant de prendre une décision d’investissement.