Diminution des prix du pétrole : une analyse de la dynamique du marché

Depuis juillet, les prix du pétrole connaissent une tendance à la hausse en raison des réductions de l’offre de l’OPEP et des nouvelles diminutions de l’Arabie saoudite et de la Russie. Cela a généré un marché tendu et un déficit de l’offre. Cependant, des données récentes de l’Energy Information Administration (EIA) des États-Unis indiquent une diminution de la demande d’essence dans ce pays, ce qui crée de l’incertitude sur le marché.

Performance de l’économie américaine et impact potentiel

L’économie américaine a surpassé ses pairs, ce qui a conduit beaucoup à anticiper un atterrissage en douceur. Cependant, tout signe de vulnérabilité économique peut avoir un impact significatif. La question de la “destruction de la demande”, un terme désignant la baisse de la demande de pétrole causée par les prix élevés du pétrole, pourrait se poser.

Interprétation des données de l’EIA

Les données de l’EIA révèlent une augmentation des stocks d’essence aux États-Unis suite à une tendance inférieure à la moyenne sur 5 ans. Ceci, associé à une baisse des nouvelles commandes dans le rapport PMI des services aux États-Unis, suggère un quatrième trimestre plus difficile que prévu. Des coûts plus élevés sont susceptibles de limiter les commandes des entreprises et des ménages.

La diminution continue des prix du pétrole

La chute des prix du pétrole persiste, le pétrole brut Brent chutant d’environ 5 $ lors des échanges récents. Il se négocie actuellement en dessous de 85 $, avec le prochain niveau de support à 82 $. L’indicateur MACD (Moving Average Convergence Divergence) confirme la dynamique baissière, et l’indice de force relative (RSI) évolue vers des conditions de survente. La vente montre peu de signes de renversement, avec une résistance apparaissant à 87 $.

Le pétrole brut WTI a également connu une baisse similaire, perdant environ 5 $. Les prix défient désormais la zone de résistance précédente autour de 82,50 $. La moyenne mobile simple à 200 jours apparaît autour du niveau significatif à long terme de 77,40 $, qui identifie une zone de soutien potentielle. Les rendements élevés des bons du Trésor américain et une valeur toujours élevée du dollar américain pourraient contribuer à de nouvelles ventes à court terme.

Baisse anticipée de la demande en brut

Les analystes de JPMorgan prévoient une baisse de la demande en brut ce trimestre suite à la récente hausse des prix. Ils suggèrent que la diminution de la demande due à l’augmentation des prix du pétrole devient évidente aux États-Unis, en Europe et dans certains marchés émergents. La Chine et l’Inde, qui ont stimulé la croissance de la demande mondiale de pétrole cette année, ont commencé à puiser dans les stocks nationaux de brut suite à la flambée des prix du pétrole. Cela suggère que les consommateurs ont peut-être atteint leur seuil de tolérance pour l’essence.

Impact sur diverses industries

La récente flambée des prix du diesel a eu un impact sur les entreprises de construction, les entreprises de transport et les agriculteurs, augmentant le coût du fret et de la production alimentaire. Les prix du carburéacteur ont également augmenté, affectant des compagnies aériennes telles que United, Delta et American.

Changement de sentiment sur le marché

La réaction du marché pétrolier aux données de l’EIA suggère un changement sous-jacent plus important du sentiment plutôt qu’une réponse directe à la seule demande d’essence. La hausse de trois mois des prix du pétrole brut a été alimentée par le récit d’une dynamique de l’offre plus serrée et de conditions économiques mondiales robustes. Cependant, il semble que les investisseurs soient devenus plus prudents récemment, les facteurs favorables précédents n’étant pas aussi forts qu’auparavant.

Perspectives futures

À l’avenir, il pourrait encore y avoir des hausses des prix du pétrole au quatrième trimestre en raison des craintes d’un déficit. Cependant, les craintes de récession pourraient se faire plus fortes en 2024, ce qui pourrait limiter les gains.

Comprendre la récente chute des prix du pétrole

La baisse récente de la demande d’essence aux États-Unis, associée à d’autres facteurs tels que la hausse des prix et l’augmentation de la production, a contribué à une chute des prix du pétrole. Le marché assiste à un changement de sentiment, qui pourrait avoir des implications futures. Alors que l’industrie continue de relever ces défis, il sera crucial de surveiller les conditions économiques mondiales et la dynamique de l’offre pour évaluer l’orientation future des prix du pétrole.