FirmFunding 2024 : révolutionner le financement des PME en haut de bilan

Florence Vasilescu, fondatrice & CEO de FirmFunding, présente à FinMag sa solution unique.

FirmFunding est bien plus qu’une simple plateforme de financement, c’est une solution qui comble un besoin crucial sur le marché des PME en quête de croissance. Dans cet article, nous explorerons le fonctionnement de FirmFunding, ses avantages pour les investisseurs et les entreprises, ainsi que ses perspectives de développement passionnantes.

Par Marie-Ange Nodar

Qu’est ce que FirmFunding ?

FirmFunding est une place de marché digitale spécialisée dans le haut de bilan, offrant aux PME un accès à la dette privée (obligations) ainsi qu’au capital. Notre plateforme a un positionnement particulier, car elle est réservée aux investisseurs professionnels. Seules les entités telles que les sociétés de gestion, les family offices et les banques privées peuvent y avoir accès.

La plateforme permet à ces investisseurs professionnels d’accéder directement à une sélection de dossiers de financement, généralement proposés par les conseillers spécialisés en haut de bilan des entreprises, dans des fourchettes de financement comprises entre 1 million et 15 millions d’euros. Ces dossiers concernent exclusivement le financement en haut de bilan, qu’il s’agisse de la dette obligataire ou du capital.

Depuis notre création en 2016, nous avons facilité plus de 800 millions d’euros de financements à travers 140 dossiers. Notre première opération a été réalisée à la fin de l’année 2017.

A quel besoin ou manque répondez-vous ?

J’ai toujours travaillé dans le domaine de la finance, en particulier dans le secteur du financement. Lorsque j’étais à l’Autorité des marchés financiers (AMF), plus précisément à la Direction des émetteurs, je m’occupais de questions liées à la cotation des sociétés, entre autres. J’ai alors constaté qu’à mesure que l’on descendait dans la hiérarchie des tailles d’entreprises, celles-ci avaient de moins en moins accès à une diversité de sources de financement.

En France, les PME étaient et sont encore très dépendantes du financement bancaire, contrairement aux ETI, qui se financent davantage par le biais d’emprunts obligataires et bien sûr, de capitaux. Le fait que les PME ne disposent pratiquement que du financement bancaire limite considérablement leur capacité de croissance. En particulier, avec l’environnement actuel de taux d’intérêt “normalisés” et de conditions de crédit plus strictes qu’auparavant, les banques ne peuvent pas couvrir à elles seules 100% des besoins de financement pour le développement d’une entreprise.

Or, c’était précisément ce qui se passait avec les PME. Inévitablement, elles se trouvaient dans une situation limitée. J’ai alors remarqué que cette problématique avait plusieurs facettes. D’une part, il y avait un manque de sensibilisation chez les PME quant à leur possibilité d’accéder à d’autres sources de financement. D’autre part, ce marché était encore relativement nouveau. Enfin, il était difficile pour les PME de trouver des investisseurs, et réciproquement, il était compliqué pour les investisseurs de repérer les PME. En somme, ces deux marchés ne se rencontraient pas naturellement.

L’idée d’une plateforme de financement qui concentrerait l’accès aux différentes sources de financement, facilitant ainsi les rencontres et les échanges entre les PME et les investisseurs, m’a semblé être une solution prometteuse.

Comment cela fonctionne t-il  ?

Les investisseurs commencent par créer un compte, que nous validons. Ensuite, ils reçoivent des alertes chaque fois qu’un nouveau dossier est disponible. Lorsqu’ils se connectent, ils accèdent au dossier en utilisant des filtres de confidentialité. Généralement, ils commencent par consulter le teaser, puis demandent l’accès au reste du dossier. Une fois qu’ils ont cet accès, ils obtiennent également les coordonnées de la société ou de son conseil. Ils peuvent poser des questions via le chat interne ou prendre contact directement en dehors de la plateforme pour poursuivre les échanges. Notre rôle est de faciliter les rencontres, mais les discussions et les transactions finales se déroulent en dehors de la plateforme.

En moyenne, les financements que nous traitons sont d’environ 5 millions d’euros, ce qui implique souvent qu’un petit groupe d’investisseurs, généralement 1 à 3, participe à l’ensemble du dossier. Avant de prendre une décision, ils ont besoin d’effectuer leur due diligence et d’analyser la société en profondeur.

En ce qui concerne la mise en ligne d’un dossier, cela commence par une phase de discussion avec la société et son conseil. Si nous sommes d’accord sur le fait que le financement correspond aux critères des investisseurs de la plateforme et que le dossier est complet avec un business plan adéquat, la société est invitée à créer un compte et à télécharger les informations en ligne. Une fois cela fait, nous mettons tout en ligne, rendant le dossier accessible à l’ensemble de nos 300 comptes investisseurs.

Quels types de projets peut-on financer, en tant qu’investisseur ?

Les investisseurs financent divers types de projets. Nous avons également des investisseurs régionaux ainsi que des investisseurs spécialisés par secteur.

En ce qui concerne les projets que nous finançons, il s’agit principalement de projets de développement. Par exemple, il peut s’agir de financements pour des acquisitions, généralement couverts à hauteur de 50 à 60% par des prêts bancaires, le reste devant être obtenu auprès d’autres sources. C’est un exemple parmi d’autres.

Nous finançons également des projets liés à la croissance organique, tels que le besoin en fonds de roulement pour la croissance, les embauches, la digitalisation, le marketing, et d’autres domaines qui ne sont pas toujours bien pris en charge par les banques, mais qui bénéficient d’un financement adéquat en haut de bilan.

En plus de cela, nous intervenons dans des projets de refinancement, de financement d’actifs, de réorganisation de l’actionnariat, y compris la sortie d’actionnaires minoritaires, les opérations de rachat par les employés (MBO), et bien d’autres..

Qu’est ce qui fait votre force ?

Nous sommes la seule plateforme de ce type. Si vous êtes une PME à la recherche de 4 à 5 millions d’euros en financement haut de bilan aujourd’hui, nous vous offrons l’opportunité d’accéder à une communauté d’investisseurs professionnels tout en préservant la confidentialité de votre projet. Notre plateforme garantit la confidentialité des dossiers.

Nous jouons également un rôle d’accélérateur. Imaginons que vous ayez un délai de 12 mois pour trouver votre financement, vous pourriez envisager d’approcher individuellement les investisseurs que vous connaissez. Cependant, dans la plupart des cas, lorsque vous avez besoin de financement, vous disposez de seulement 2 ou 3 mois, voire moins, pour mettre en place votre projet. Dans ce contexte, passer par notre plateforme vous permet de gagner un temps précieux.

Quels sont vos axes de développement ?

Le marché dans lequel nous évoluons est déjà en pleine croissance, et notre objectif est de suivre cette tendance en continuant à absorber cette croissance. Cependant, nous resterons focalisés sur le marché des PME, parce que c’est un marché que nous apprécions et où nous estimons que les besoins sont les plus importants.

Notre idée principale est de poursuivre le développement de ce marché, peut-être en établissant des partenariats stratégiques. De plus, nous envisageons une expansion internationale, principalement dans les pays limitrophes et francophones tels que la Suisse, la Belgique, le Luxembourg. Nous avons déjà financé quelques projets d’entreprises européennes, ce qui montre que cela est tout à fait possible. Nous avons également financé deux PME en Espagne et une en Italie, et nous aimerions systématiser davantage cette expansion internationale dans ces pays.

Si vous voulez avoir plus d’informations sur FirmFunding, leur site est accessible https://www.firmfunding.com/ ou vous pouvez les suivre sur https://fr.linkedin.com/company/firmfunding