Naviguer sur les marchés mondiaux face à des signaux mitigés

Les investisseurs du monde entier évaluent soigneusement divers facteurs susceptibles d’avoir une incidence sur leurs décisions d’investissement, dans un contexte de signaux mitigés et de données économiques variées. Les marchés de la région Asie-Pacifique, tels que les données industrielles de la Chine et les chiffres de l’inflation en Australie, étaient particulièrement sous le feu des projecteurs.

Performance des marchés de l’Asie-Pacifique

Le taux d’inflation pondéré de l’Australie a augmenté de 5,2% en glissement annuel en août, conformément aux attentes, tandis que l’inflation globale a atteint 5,5%. Cela a entraîné une légère baisse du S&P/ASX 200 australien. Les Nikkei 225 et Topix japonais ont également subi des pertes, tandis que le Kospi et le Kosdaq sud-coréens ont connu des modifications minimes. L’indice Hang Seng de Hong Kong a rebondi suite à des pertes précédentes, en hausse de 0,56%, et l’indice CSI 300 de la partie continentale chinoise a enregistré des gains marginaux.

Contraction observée sur le marché américain

Aux États-Unis, les trois principaux indices ont connu une contraction à la suite de la publication de rapports décevants sur les ventes de maisons et la confiance des consommateurs. Le Dow Jones Industrial Average a connu sa pire journée depuis mars, perdant 1,14% et clôturant sous sa moyenne mobile à 200 jours pour la première fois depuis mai. Le S&P 500 a reculé de 1,47%, clôturant sous les 4 300 points pour la première fois depuis le 9 juin, et le Nasdaq Composite a reculé de 1,57%.

Ralentissement de la baisse des bénéfices industriels en Chine

En Chine, le rythme de la baisse des bénéfices des entreprises industrielles s’est légèrement ralenti en août. Les bénéfices ont chuté de 11,7% en glissement annuel, contre une baisse de 15,5% au cours des sept premiers mois de l’année. Cette amélioration a été attribuée à une croissance de 17,2% en glissement annuel en août, marquant la première croissance mensuelle depuis le second semestre de 2022.

Réunion de politique monétaire de la Banque du Japon

La réunion de politique monétaire de la Banque du Japon en juillet a révélé une division parmi les membres du conseil d’administration sur le calendrier des hausses de taux d’intérêt. Avec une inflation qui dépasse constamment l’objectif de 2 % fixé par la Banque du Japon, les opinions divergeaient quant au moment d’augmenter les taux. Certains membres ont préconisé le maintien de la politique de taux d’intérêt négatifs, tandis que d’autres ont suggéré d’évaluer la possibilité de hausses de taux au début de 2023, prévoyant la réalisation de l’objectif de 2 %.

Le concepteur de puces britannique anticipe une croissance

Au Royaume-Uni, un concepteur de puces britannique s’attend à une augmentation significative du cours de ses actions au cours de la prochaine année. La banque d’investissement Jefferies prévoit que les conceptions de la société pour les puces utilisées par les grandes entreprises technologiques américaines augmenteront ses marges bénéficiaires. Le titre devrait également bénéficier de la tendance émergente dans les applications de l’intelligence artificielle.

Des opinions divergentes sur les perspectives de croissance de l’Inde

Alors que de nombreux investisseurs et banques sont optimistes quant aux perspectives de croissance de l’Inde, le gestionnaire de portefeuille Kamil Dimmich de North of South Capital a une perspective différente. Il considère un marché émergent comme une « grande valeur » et révèle deux actions préférées sur ce marché.

Commerce à Hong Kong

Le commerce à Hong Kong a diminué à un rythme plus lent en août par rapport au mois précédent. Les importations ont diminué de 0,3% en glissement annuel, tandis que les exportations ont chuté de 3,7%. Le commerce total pour août s’est élevé à 742,18 millions de dollars de Hong Kong, soit une baisse de 2% en glissement annuel.

Investir dans la K-pop

La K-pop, un phénomène musical originaire de Corée du Sud, a acquis une notoriété mondiale. Pour les investisseurs qui cherchent à capitaliser sur cette tendance, il existe quelques grandes agences qui gèrent plus de 300 groupes de K-pop. Bokyung Suh, directeur et analyste de recherche principal chez Bernstein, est optimiste quant à l’une de ces agences, citant une raison clé de sa note positive sur le titre.

Le Dow Jones Industrial Average américain et la situation sur le front des matières premières

Aux États-Unis, le Dow Jones Industrial Average a clôturé sous sa moyenne mobile à 200 jours, un niveau technique important suggérant une baisse potentielle de la dynamique à long terme. Cela fait suite à des données économiques décevantes, notamment des ventes de maisons neuves plus faibles que prévu et une baisse de la confiance des consommateurs. Du côté des matières premières, les prix du pétrole ont connu quelques mois solides, le brut West Texas Intermediate et le Brent étant en voie de connaître leur meilleur trimestre en plus d’un an. Le WTI a gagné environ 26,1 % depuis le début du trimestre, tandis que le Brent a augmenté d’environ 23,8 %.

Tesla fait face à un léger déclin

Les actions de Tesla ont connu une légère baisse après qu’un responsable du commerce de l’UE a annoncé une enquête visant à déterminer si la société et d’autres constructeurs automobiles européens exportant depuis la Chine bénéficient de subventions injustes. L’enquête ne se limite pas aux véhicules électriques de marque chinoise, mais inclut également d’autres producteurs.

Dernières réflexions

Les marchés mondiaux continuent d’être influencés par un mélange de données économiques et de facteurs géopolitiques. Les tendances dans divers pays, tels que la Chine, l’Australie, le Japon et l’Inde, ainsi que les performances de différentes industries comme la conception de puces et la K-pop, sont étroitement surveillées par les investisseurs. La récente contraction aux États-Unis et les implications potentielles pour les taux d’intérêt ajoutent à l’incertitude du marché. Les investisseurs devraient examiner attentivement ces facteurs et consulter un professionnel pour prendre des décisions d’investissement éclairées.