Réactions des marchés mondiaux face aux incertitudes politiques
Les spéculations sur une victoire de Trump influencent les décisions d’investissement
Les actions asiatiques, hors Japon, ont légèrement chuté mardi, alors que les investisseurs analysaient les implications potentielles d’une victoire électorale de Trump sur la Chine. Le yen a également poursuivi sa baisse, suscitant de nouvelles mises en garde de la part des autorités. Les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq, en revanche, ont enregistré des gains suite aux commentaires accommodants de la Réserve fédérale, alimentant les spéculations sur de nouvelles baisses de taux américains cette année.
Les répercussions de la tentative d’assassinat de l’ancien président américain Donald Trump restent un sujet d’actualité parmi les investisseurs. Les sondages d’opinion montrent une course serrée entre Trump et le président Joe Biden, Trump ayant l’avantage dans plusieurs États pivots susceptibles de déterminer le résultat des élections. Les actions dans les secteurs de l’énergie et de la banque ont propulsé le Dow Jones à un sommet record à la clôture. Le bitcoin a connu une recrudescence, l’or a atteint un niveau record et la courbe des taux s’est pentifiée, les investisseurs privilégiant les opérations dites “de victoire de Trump”.
Les actions chinoises sous pression
Les actions chinoises étaient sous pression en raison des implications potentielles d’une victoire de Trump. J.D. Vance, le colistier de Trump à la vice-présidence, a exprimé son intention de confronter la Chine pour obtenir de meilleurs accords commerciaux pour les États-Unis. Les données économiques médiocres en provenance de Chine ont amplifié le risque que Pékin n’atteigne pas son objectif de croissance de 5% cette année, sauf si une relance importante est mise en œuvre. En conséquence, l’indice composite de Shanghai a baissé de 0,1%, tandis que l’indice Hang Seng de Hong Kong a perdu 1,4%.
Les chiffres de l’inflation aux États-Unis renforcent la confiance
Jerome Powell, président de la Réserve fédérale américaine, a déclaré que trois chiffres de l’inflation américaine au cours du deuxième trimestre renforcent quelque peu la confiance dans le retour durable de l’inflation vers l’objectif de la Fed. Cela a suscité des attentes du marché qui tablaient sur une baisse des taux de la Fed d’un quart de point en septembre, et un assouplissement total de 68 points de base (pb) d’ici la fin de l’année.
Situation difficile du yen et risques potentiels
Le yen s’est déprécié de 0,4% à 158,67 par dollar, ayant du mal à maintenir ses gains après une intervention présumée de Tokyo la semaine dernière qui a perturbé le carry trade populaire. Certains analystes prédisent que le dollar américain a atteint son point le plus bas et qu’il existe des risques à la hausse.
Les prix des bons du Trésor à long terme, de l’or et du pétrole
Les bons du Trésor à long terme ont retrouvé leur stabilité en Asie, le rendement à 10 ans ayant baissé de 2 pb à 4,2060%, après avoir augmenté de 4 pb pendant la nuit. L’or a augmenté de 0,3% à 2 428,67 $ l’once, s’approchant d’un record. Les craintes que le ralentissement de l’économie chinoise ne limite la demande ont entraîné une légère baisse des prix du pétrole. Les contrats à terme sur le Brent ont baissé de 0,3% à 84,63 $ le baril, tandis que le brut américain West Texas Intermediate (WTI) a chuté de 0,3% à 81,64 $.
À l’avenir, les résultats de l’élection présidentielle américaine et les tensions persistantes entre les États-Unis et la Chine continueront probablement d’influencer les marchés mondiaux dans les mois à venir.
