Records pour le S&P 500 et le Nasdaq Composite

Le S&P 500 et le Nasdaq Composite ont atteint des sommets records lors de la séance de négociation écourtée de mercredi, ne se laissant pas décourager par des données économiques médiocres. Le S&P 500 a augmenté de 0,51 % à 5 537,02, tandis que le Nasdaq Composite a grimpé de 0,88 % à 18 188,30. À l’inverse, le Dow Jones Industrial Average a légèrement perdu 0,06 % pour clôturer à 39 308,00.

Les investisseurs écartent la faiblesse des indicateurs économiques

Les investisseurs ont semblé écarter les inquiétudes liées à l’affaiblissement des signaux économiques, tels que la croissance plus faible que prévu de la masse salariale privée en juin et les demandes hebdomadaires d’allocations chômage plus élevées que prévu. L’activité du secteur des services, mesurée par l’Institute for Supply Management, a également indiqué une contraction, ce qui aurait pu susciter des inquiétudes quant à l’état de l’économie.

Les baisses de taux d’intérêt de la Réserve fédérale soutiennent les actions

La baisse des rendements obligataires a stimulé les actions, les traders étant devenus optimistes quant à la possibilité que la Réserve fédérale réduise les taux d’intérêt en réponse au resserrement des conditions économiques. Mercredi a marqué une deuxième journée consécutive de baisse des taux du Trésor américain à 10 ans.

Le rallye du marché alimenté par l’ascension de Tesla

La reprise plus large du marché a également été stimulée par la hausse continue de Tesla, qui a annoncé des livraisons meilleures que prévu. L’action Tesla a connu une hausse de 6,5 % mercredi, marquant sa première série de victoires de sept jours depuis 2024. Le rallye de l’action Tesla a donné un ton positif pour l’ensemble du marché. Nvidia, un acteur majeur de l’intelligence artificielle, a également vu son action augmenter d’environ 4,6 %, contribuant à la surperformance du Nasdaq, à forte composante technologique.

MGM Resorts International obtient la note « Acheter »

Dans d’autres nouvelles financières, BTIG a initié la couverture de MGM Resorts International avec une note d’achat et un objectif de cours de 52 $, prédisant une hausse de près de 23 % par rapport à la clôture de mardi. BTIG estime que MGM présente une histoire fondamentale attrayante et un équilibre risque/rendement favorable. L’opérateur de casinos devrait voir ses estimations révisées à la hausse en raison de la croissance à Las Vegas et en Chine, ainsi que de rendements en capital sains.

Remaniement de l’indice Russell 2000 : aucun changement majeur attendu

Malgré le récent remaniement de l’indice Russell 2000, certains des facteurs ayant eu une incidence négative sur l’indice des petites capitalisations devraient persister. Goldman Sachs affirme que l’indice reste fortement exposé aux valeurs financières, telles que les banques régionales, qui ont pesé sur le groupe. La sous-pondération de la technologie est également préoccupante, compte tenu de l’importance des actions liées à l’IA dans la reprise actuelle du marché.

Craintes liées à l’ouragan Beryl

Les contrats à terme sur le pétrole brut sont restés largement inchangés mercredi, les craintes que l’ouragan Beryl ne perturbe les raffineries de la côte du golfe du Mexique s’étant atténuées. Cependant, les signes d’une demande croissante aux États-Unis sont évidents, les stocks de pétrole brut ayant chuté de 12,2 millions de barils la semaine dernière.

Les perspectives de croissance du PIB au T2 s’assombrissent

De nouvelles données indiquant un ralentissement des services et des dépenses ont assombri les perspectives de gains du PIB au deuxième trimestre. Le tracker GDPNow de la Réserve fédérale d’Atlanta indique une croissance annualisée de seulement 1,5 % pour la période d’avril à juin, une baisse significative par rapport à l’estimation précédente de 4,2 %.

Les actions de Paramount Global bondissent

En ce qui concerne les mouvements boursiers, Paramount Global a vu ses actions bondir après l’annonce que Skydance Media a conclu un accord préliminaire pour acquérir National Amusements, l’actionnaire majoritaire de Paramount, et fusionner avec le géant du divertissement.

Les risques liés aux marchés actions augmentent au second semestre

La première moitié de l’année a été marquée par un rebond des marchés actions porté par la technologie. Cependant, Goldman Sachs prévient que les risques pour les actionnaires augmentent au second semestre. Le contexte incertain, notamment les valorisations élevées et l’augmentation du risque politique, pourrait poser des défis aux investisseurs. Les archives historiques suggèrent qu’un deuxième semestre robuste suit généralement un premier semestre solide.

Malgré une économie quelque peu morose, le marché boursier poursuit son rallye vers de nouveaux sommets. La baisse des rendements obligataires et la hausse continue de Tesla et de Nvidia ont soutenu le marché dans son ensemble. Cependant, les risques potentiels au second semestre, tels que les valorisations élevées et l’augmentation du risque politique, pourraient poser des défis aux détenteurs d’actions. Les investisseurs surveilleront de près le prochain rapport sur l’emploi de juin pour obtenir des informations supplémentaires sur l’état de l’économie.