Prévisions de l’EUR/USD et de l’EUR/JPY pour le T1 2024
Prévisions de l’EUR/USD et de l’EUR/JPY pour le T1 2024
L’euro semble rebondir après sa chute du second semestre 2023. Malgré la tendance à moyen terme à la hausse, les différentiels de rendement peinent à générer une hausse durable. Plus précisément, le rendement du Bund allemand à 10 ans par rapport aux bons du Trésor américain à 10 ans n’a pas indiqué de tendance haussière significative, ce qui pourrait limiter l’ascension de l’EUR/USD au T1 2024. Néanmoins, il y a une marge d’amélioration, avec une résistance au niveau de 1.1033, puis au niveau de 1.1100. Si l’EUR/USD ne parvient pas à dépasser le niveau de 1.1100, il pourrait osciller entre 1.1100 et 1.0656 pour le T1. D’un autre côté, tout niveau en dessous de 1.0929 rend le niveau de support de 1.0724 significatif. Bien qu’il y ait un potentiel de hausse au début du trimestre, l’échec de la rupture de 1.1100 pourrait entraîner une chute à des niveaux inférieurs à 1.1000.
L’EUR/JPY sous pression
En revanche, l’EUR/JPY pourrait rencontrer des difficultés alors que des rumeurs circulent sur un éventuel retrait de la Banque du Japon d’une politique monétaire ultra-accommodante. La paire a chuté de manière spectaculaire vers la fin de 2023, mais a trouvé un support près de la barre des 154,00, qui inclut le retracement de Fibonacci à 38,2 % de l’ascension de 2023. Le potentiel de hausse de l’EUR/JPY offre un rapport risque-rendement peu attrayant, en particulier s’il ne peut pas dépasser le niveau de résistance précédent de 159.75. Les spéculations autour d’un éventuel changement de direction de la Banque du Japon devraient s’intensifier, surtout si l’inflation et la croissance des salaires continuent d’augmenter. Un yen plus fort pourrait entraîner un test du niveau de 154,00 au début du premier trimestre, peut-être même une chute à 147,67 dans le cadre d’une vente massive. Les bougies hebdomadaires indiquent que le momentum passe des gains aux ventes, ce qui suggère un potentiel plus important de faiblesse de l’EUR/JPY.
Analyse générale du marché
Compte tenu du scénario global du marché, le dollar américain s’est affaibli en raison de la baisse des taux des bons du Trésor américain et des baisses de taux prévues par la Réserve fédérale en 2024. Cela a déclenché un rallye de l’euro par rapport au dollar américain et à la livre sterling, ainsi qu’une flambée des prix de l’or. La paire EUR/USD a réussi à franchir une barrière critique de 1.1075/1.1095, avec le potentiel d’atteindre la résistance du canal à 1.1165. De même, la paire GBP/USD est à son plus haut niveau depuis le mois d’août, s’approchant d’un plafond crucial de 1.2830 à 1.2850. Une percée au-dessus de ce niveau pourrait mettre la paire sur une trajectoire vers la barre des 1.3000. Pour l’or, une percée haussière au-dessus de la zone de résistance de 2 070 $ à 2 075 $ pourrait encourager les haussiers à viser des sommets records autour de 2 150 $.
Un aperçu de 2024
Les perspectives pour le T1 2024 pour l’EUR/USD et l’EUR/JPY suggèrent un potentiel de hausse limité pour l’EUR/USD en raison des différentiels de rendement, tandis que l’EUR/JPY pourrait être confronté à des défis en raison de spéculations croissantes sur un changement de direction de la Banque du Japon. La tendance générale du marché indique un affaiblissement du dollar américain, déclenchant un rallye de l’euro et de l’or. Les traders doivent garder un œil attentif sur les principaux niveaux de résistance et de support de ces paires de devises et de métaux précieux au cours du premier trimestre 2024.
